پس از سوء قصد نافرجام به جان کمال خان، او با الماس ”چشم شیطان“ که به مالکش قدرت می دهد ناپدید می شود. برادرش صمصام الدوله کارآگاهی به نام محمود خان را برای یافتن او مامور می کند.

محمود خان به اصفهان می رود و با سولماز و خاله او و شوهر خاله اش رشید پاشا، که برای یافتن چشم شیطان از عثمانی آمده اند، رو به رو می شود. آنها در هتلی محل اقامتشان با یک سرگرد انگلیسی و خدمتکار هندی اش،‌یک کمیسر روس، که مامور نظمیه اصفهان است، و عده ای دیگر مواجه می شوند که همگی در پی چشم شیطان هستند. محمود خان با راهنمایی میرزا، مستخدم هتل، به سراغ کمال خان می رود که در خانه ای مخفی شده و صمصام الدوله را مسبب اصل توطئه علیه خود می داند. کمال خان نشانی الماس را در دخمه ای زیرزمینی به محمود خان می دهد. آنها به دخمه میروند،‌اما رشید پاشا را رو در روی خود می بینند. رشید پاشا و افرادش با الماس می گریزند و کمیسر رحمانوف با تحت فشار گذاشتن سولماز نشانی مخفی گاه رشید پاشا را به دست می آورد آنها به محل اختفای رشید پاشا می روند و کمیسر الماس را به دست می آورد و همه طرف ها به زندان می افتند. محمود خان و سولماز و رشید پاشا و همراهانش با یک کامیون از زندان می گریزند. رشید پاشا، که خود را مالک الماس می داند. محمود خان را خلع سلاح می کند و محمودخان و سولماز، که همه چیز را از دست رفته می بینند، از کامیون بیرون می پرند و رشید خان و افرادش به قعر دره ای پرتاب می شوند.

جوایز:

• برنده سیمرغ بلورین بهترین فیلمبرداری از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• برنده سیمرغ بلورین بهترین موسیقی متن از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• برنده سیمرغ بلورین بهترین تدوین از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• کاندیدای بهترین کارگردانی از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• کاندیدای بهترین بازیگر نقش اول مرد از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• کاندیدای بهترین جلوه های ویژه از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• کاندیدای بهترین صدا گذاری از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372

• کاندیدای بهترین چهره پردازی از دوازدهمین جشنواره فیلم فجر 1372